经济金融考研，经济金融考研数学
作者莫开伟系中国知名财经作家
最近一段时间，“提前还贷”成了社会高频词，甚至还上了热搜，也引起了全社会的广泛反响和热议。应该说“提前还贷”是当下民众金融生活中涌现出的一种新金融现象，值得引起各方面重视。
“提前还贷”是相对“按照还贷”或“逾期还贷”而发生的一种金融行为。按照一般最朴素的金融思维逻辑，银行应该高兴才对，因为银行可以将提前收回的贷款再发放到其他需要贷款的企业或产业领域，可加速银行信贷资金周转。可是，此一时彼一时，在当前经济不景气的环境下，银行对于贷款人“提前还贷”的行为并不欢迎，不久之前一些银行甚至为了阻止贷款人提前偿还房贷还下发了专门收取提前还贷违约金的“土政策”。
从银行经营角度看，怕贷款人提前还贷、阻止贷款人提前还贷的行为也是可以理解的。因为目前银行贷款也在一定程度上由过去的“卖方市场”正逐渐向“买方市场”转化，放贷出现了困难，选择优质可靠的信贷项目更是难上加上。而按揭房贷无论从信贷安全、还是信贷效益等方面考虑，都是当前比较可靠又有保障的优质信贷项目，银行又怎肯轻易让这样优质的信贷项目白白丢失呢？同时，提前还贷还存在不少贷款手续和程序上的变更，给银行增加不少的工作量或其他麻烦。由此，银行对于贷款人提前还贷的行为大都持不乐意接受的态度。而假如情况反转，则银行可能又是另外一种态度，恐怕欢迎贷款人“提前还贷”都来不及呢。
而从贷款人角度看，“提前还贷”似乎已成大势所趋、人心所向之事，它折射出的是当前民众对经济前景以及投资前景存在很多不确定性甚至是担忧的情绪，尤其眼下各类投资活动萎缩和投资收益率下滑的形势下，贷款人对于理财预期陷入了空前的困境，这在很大程度上催生了“提前还贷”的预期。
这里又用最朴素的经济思维来作一说明，在当前国内外经济普遍衰退的形势下，缺乏足够能够赚钱的低风险投资项目，且各种理财收益普遍下降，贷款人到底是将手中的闲钱用来进行投资还是用来还贷，只要不是傻子，谁都会选择将贷款先还掉。因为经济学常识告诉我们一个浅显道理，如果欠有银行贷款的人自己手中拿着钱去进行各种投资都不赚钱，或者所赚取的钱还不足以偿还支付银行贷款利息的时候，就不会有贷款人再愿意去贷款进行投资，就会纷纷将自己所借的债务提前偿还。
而当前现实的情况是，各种投资活动更对“提前还贷”起到了较强的催化作用。一是理财收益全面下滑，大都由过去的百分之七、八下降到了现在的百分之三、四，且打破了刚兑，对于购买各银行金融机构发行的理财产品，贷款人如果购买可能获得的收益不仅抵偿不了贷款利息，甚至有冒着亏本的危险，有谁愿意睁眼看着自己的钱贬值或打水漂？
二是股市也没有太多的投资机会，当前中国的股市不仅低迷，且长远看赚钱效应不明显，不少投资者作为中小散户缺乏专业的投资知识，盲目跟风者较多，很多人只能充当韭菜；且股市二八定律也一直在起到较大的作用，赚钱的只是很少一部分人。如果自己有房贷一边要还房贷利息，而一边股市投资又在亏钱，又有谁能保持淡定的心态？
三是房地产形势越来越不乐观，除了一线特大城市和准一线城市以及部分省分城市的房价有可能保持稳定或略有上涨之外，大部分城市的房价未来下滑的可能性较大，房价不涨了，贷款买房，已经变成了负资产，只能让自己的现金流持续流失，贷款越多可能就越来越会成为银行的“打工崽”。在这种形势下，有房贷的朋友可能想到立即止损，将贷款提前还掉，做到无债一身轻，避免自己因为房贷成为房奴，为银行打一辈子的工，更可避免更大的经济损失，这似乎已是最为明智的选择了。
四是银行存款利率大幅下降，其他银行存款的利率实际上都难以抵消通货膨胀率，尽管银行发行的大额定期存单利率稍高于其他存款利率，但可能与不断高企的物价指数相比，实际财富也处在贬值状态。尤其，房贷定价基准发生了变化，从原来基于央行基准利率转变为基于LPR定价，LPR不断降低使得提前还贷变得更加划算，这也诱使贷款人的提前还贷心理动机。
显然，上述投资渠道或活动，都难以让贷款人或民众获得至少高于偿还银行贷款利息的投资收益率，“提前还贷”必然成了贷款人的必选项，这是符合人性的正常趋利避害举动，无可厚非。然而，贷款人这种趋利避害的“提前还贷”行为与银行为了经营利益阻止贷款人“提前还贷”行为之间矛盾值得相关部门重视，尤其“提前还贷”折射出的经济金融问题更应着手去努力解决，方能化解贷款人与银行之间在贷款上形成的矛盾。为此，当前最需要做的事情是要解决居民的理财困境，加大建设多层次的资本市场力度，加快开放公募REITs试点等投资品和金融产品创新的步伐，在促进居民储蓄存款转化为实体投资的同时，也为居民理财投资增加更多的机会和渠道，从根本上让贷款人走出“提前还贷”的金融困惑。
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